Korzyści wynikające ze stosowania oświetlenia diodowego, w tym żarówek diodowych LED to energooszczędność i proekologiczność. Żarówki LED są obecnie najbardziej energooszczędnym źródłem światła, mającym zastosowanie zarówno wewnątrz, jak i na zewnątrz.

Generalnie diody LED są bardzo odporne na warunki atmosferyczne i wstrząsy, dzięki czemu mogą być wykorzystywane w wielu różnych miejscach. Światło emitowane przez żarówki diodowe jest bezpieczne dla oczu i zdrowia. Ponadto diody nie męczą wzroku i nie wpływają negatywnie na nasze samopoczucie, gdyż nie występuje w nich promieniowanie UV i drganie światła.
Żarówki LED praktycznie się nie nagrzewają, świecą ponad 100 tysięcy godzin czyli ok. 11 lat ciągłej pracy, przy czym częste włączanie i wyłączanie nie skraca ich żywotności. Dla porównania, trwałość żarówek żarowych wynosi około 600 godzin, a żarówek energooszczędnych około 6000 godzin. 

Diody LED mogą być produkowane w dowolnej barwie, a oświetlenie z diod może być dowolnie kształtowane - obie te cechy dają ogromne możliwości związane z ich zastosowaniem.
Współcześnie zamienniki LED produkowane są dla wszystkich popularnych gwintów i trzonków opraw oświetleniowych. Na rynku dostępne są również żarówki LED wyglądające jak zwykłe żarówki typu soft-tone. Jedynym ograniczeniem w zastosowaniach jest ilość światła jaką dają żarówki LED, które są porównywalne z żarówkami halogenowymi. Oznacza to, że 3W dioda daje tyle światła co 35W żarówka halogenowa. Ceny żarówek diodowych są porównywalne do cen żarówek energooszczędnych.
Oświetlenie diodowe ma obecnie bardzo uniwersalne zastosowanie, począwszy od profesjonalnych systemów oświetlenia obiektów, poprzez iluminacje i dekorację wnętrz, eksponatów, aż do latarek i tablic reklamowych.